Company deep dive · Everest Bank Limited (EBL)
के EBL को १६ वर्षको डिभिडेंड स्ट्रिकले यसको उच्च P/B अनुपातलाई छोपिरहेको छ?
Data मिति 2026-10-15 · AI ले लेखेको, Ananta Dhungana ले जाँचेको
कम्पनी र बजार मूल्यको स्थिति
हामी यस लेखमा एभरेष्ट बैंक लिमिटेड (EBL) को बारेमा चर्चा गर्दैछौं। यो कमर्सियल बैंक क्षेत्र अन्तर्गत पर्दछ। हाल यसको शेयर मूल्य (LTP) ७१८ रुपैयाँ रहेको छ र यसमा ०.२८ प्रतिशतले सामान्य वृद्धि देखिएको छ। यसको ५२ हप्ताको उचाइ ७६०.२० रुपैयाँ र ६१९ रुपैयाँ यसको न्यून विन्दु रहेको छ।
मुख्य वित्तीय सूचकहरू र भ्यालुएसन
कुनै पनि कम्पनीमा लगानी गर्नु अघि यसका वित्तीय सूचकहरू बुझ्न जरुरी हुन्छ:
- EPS (प्रतिशेयर आम्दानी): ३६.९५ रुपैयाँ। यो भनेको कम्पनीले प्रति शेयर कति खुद नाफा कमाउँछ भन्ने हो।
- P/E अनुपात (मूल्य आम्दानी अनुपात): १८.८७। यसले लगानीकर्ताले १ रुपैयाँ आम्दानीको लागि कति मूल्य तिर्दैछन् भन्ने देखाउँछ।
- P/B अनुपात (मूल्य देखि किताब मूल्य अनुपात): २.७२। यो बजार मूल्य र प्रतिशेयर नेटवर्थको तुलना हो।
- ROE (इक्विटीमा प्रतिफल): १४.८४ प्रतिशत। यसले शेयरधनीको पुँजीबाट कति नाफा कमाएको छ भनी देखाउँछ।
- Book Value (किताब मूल्य): २५६.४७ रुपैयाँ।
- Graham Number (ग्राहम नम्बर): ४६१.७६ रुपैयाँ। यो बेन्जामिन ग्राहमको सूत्र अनुसार निकालिएको उचित मूल्यको सीमा हो, जसको आधारमा हालको बजार मूल्य केही माथि देखिन्छ।
क्षेत्रगत तुलना (Peer Comparison)
कमर्सियल बैंकहरूको समूहमा १९ वटा कम्पनीहरू रहेका छन्। EBL ले यो समूहमा उत्कृष्ट प्रदर्शन गर्दै आएको छ:
| वित्तीय सूचक | EBL को आँकड़ा | क्षेत्रको मेडियन (Median) | क्षेत्रमा स्थान |
| :--- | :--- | :--- | :--- |
| EPS | ३६.९५ | १८.०१ | १९ मध्ये १ औं (सर्वश्रेष्ठ) |
| ROE | १४.८४% | १०.४२% | १९ मध्ये २ औं |
| P/E | १८.८७ | १८.८७ | १९ मध्ये १० औं |
| P/B | २.७२ | १.४१ | १९ मध्ये १८ औं |
यस तुलनाबाट हामी के देख्न सक्छौं भने, EBL को EPS र ROE क्षेत्रकै सबैभन्दा बलियो पक्षहरूमा पर्छन्। तर यसको P/B अनुपात (२.७२) क्षेत्रको मेडियन (१.४१) भन्दा निकै माथि छ, जसको मतलब बजारले यसको बलियो वित्तीय स्थितिको लागि प्रिमियम मूल्य तिगिरहेको छ।
लाभांश इतिहास
EBL को लाभांश इतिहास निकै बलियो छ। यसको निरन्तर लाभांश वितरण गर्ने स्ट्रिक १६ वर्षको रहेको छ। यसले आर्थिक वर्ष २०८२/८३ को लागि १० प्रतिशत क्यास डिभिडेंड र ५ प्रतिशत बोनस शेयर गरी कुल १५ प्रतिशत लाभांश घोषणा गरेको छ, जसको बुक क्लोज मिति २०२६-०९-१७ मा भइसकेको छ। विगत ५ वर्षको औसत हेर्दा यसको औसत क्यास डिभिडेंड ९.५५ प्रतिशत र कुल लाभांश १८.३५ प्रतिशत रहेको छ। हाल यसको डिभिडेंड यील्ड १.३९ प्रतिशत छ।
क्षेत्र र नेप्सेको स्थिति
बैंकिङ क्षेत्रको ५ वर्षे दायरामा नेप्सेको तुलनामा यसको स्थान ४६.८७ प्रतिशत रहेको छ। यस क्षेत्रको नेप्सेसाँगको साप्ताहिक र वार्षिक सहसम्बन्ध (Correlation) ०.९२ रहेको छ, जसले यो नेप्सेको उतारचढावसँगै नजिकबाट चल्ने गर्छ भनी देखाउँछ।
मूल्य प्रवृत्ति र ठूला ब्रोकरहरूको गतिविधि
हालको ट्रेण्ड हेर्दा ५ दिन, २० दिन र ५० दिनका मुभिङ एभरेजहरू (MA) सबै 'Bullish' सिग्नलमा छन्। पछिल्लो २० दिनको कारोबारमा ठूला ब्रोकरहरूको गतिविधिको आधारमा यसमा 'शान्त सञ्चचय' (Quiet accumulation) देखिएको छ, जसमा खरिदको हिस्सा ४४.२ प्रतिशत र बिक्रीको हिस्सा २२.२ प्रतिशत रहेको छ।
जोखिम तथा ध्यान दिनुपर्ने कुराहरू
स्वास्थ्य ग्रेडिङ स्कोरमा यसले ६५ अंक (OK ग्रेड) पाएको छ र विगत ५ वर्षमा नियमित लाभांश दिएको यसको राम्रो पक्ष हो। तर बुक क्लोज भइसकेको र प्रमोटरको हिस्सा ५९.२३ प्रतिशत तथा पब्लिकको हिस्सा ४०.७७ प्रतिशत रहेको यसको संरचनालाई ध्यानमा राख्नुपर्छ।
निष्कर्ष
हामीले हेर्दा एभरेष्ट बैंक (EBL) ले उच्च EPS, उत्कृष्ट ROE र १६ वर्ष लामो भरपर्दो लाभांश इतिहास प्रस्तुत गरेको छ। यद्यपि, यसको उच्च P/B अनुपात र ग्राहम नम्बरभन्दा माथिको बजार मूल्यले यसको मूल्यांकन केही महँगो रहेको संकेत गर्छ। लगानीकर्ताले बजारको प्रवृत्ति र आफ्ना जोखिम क्षमता अनुसार निर्णय लिनु उचित हुन्छ।
यो शैक्षिक विश्लेषण हो, किन्ने वा बेच्ने सल्लाह होइन। अंकहरू प्रकाशित मितिका हुन्; ताजा data को लागि माथिको link हेर्नुहोस्।